Kriz dönemlerinde artan varlık: TLT

Resesyon riski hala çok yüksek.

2 hafta önce finans tarihinin en volatil günlerinden birisine şahit olduk (VIX). Belli ki bu tarz günleri yakında tekrar göreceğiz. Çünkü piyasa sadece beklenenden kötü gelen istihdam verisine tepki verdi.

Peki yatırımlarımız için ne yapmalıyız?

1️⃣ TLT

TLT, BlackRock’ın tahvil ETF’i (uzun vadeli).

Yani bu fonun içinde uzun vadeli ABD devlet tahvilleri var. Kriz dönemlerinde fiyatının artmasının sebebi basit. Kriz gelince ne olur? Fed faizleri düşürür. Bu durumda TLT’nin içindeki tahvillerin fiyatı artar.

Tahvil konusu çok basit.

2️⃣ Tahvil’in işleyişi

Mesela %5’den 10 yıllık tahvil aldınız.

Ki TLT bu tahvillerden oluşuyor. Faizleri düştü diyelim (kriz ile). Mesela %3’e indi. Bu durumda eski tahvilerin değeri artar. Çünkü onun faizi %5. Yani tahvili sadece faiz beklentisi için değil, aynı zamanda bir yatırım enstrümanı olarak da alabiliriz.

Peki beklenti ne?

✅ Sonuç: Fed faiz beklentisi

Fed’in faizleri indirmesi bekleniyor. 2 senaryo var:

1- Resesyon gelecek ve faizleri sert indirecek
2- Resesyon teğet geçecek ve faizler yavaş yavaş inecek

İki senaryoda da faizler inecek.

Bu durumda da TLT gibi fonlar da değer kazanacak. Olur da faizler artarsa (ki bu ihtimal çok düşük), bu fonlar değer kaybeder. Ben TLT almıyorum. Çünkü çok benzerinin komisyonu daha düşük.

ETF almadan önce mutlaka Vanguard’a bakın. %99 aynısı daha ucuza vardır.

• TLT’nin yönetim gideri yıllık %0.15.
• BLV’nin yönetim gideri yıllık %0.04
Bu iki ETF neredeyse aynı.

Faydalı bulduysanız lütfen beğenin.
Teşekkürler 🙏