Tahvilin nasıl işlediğini bilmeden iyi yatırımcı olamazsınız!
Yine en basit haliyle anlatmaya çalışacağım.
Tahvil takibi ile nasıl para kazanırsınız? (ben son 6 ayda nasıl kazandım?)
✅Tahvil faizi artınca piyasadaki tahvilin değeri düşer
Mesela 10 yıllık ABD devlet tahvili aldınız geçen sene/ Faiz %2.6. 10 sene boyunca senelik %2.6 faiz alacaksınız. Peki son bir senede ne oldu? Tahvil faizleri arttı (enflasyon ve Fed faizleri artırması nedeniyle).
Peki şimdi aynı 10 yıllık tahvili alsak faiz ne kadar?
%3,4
Aynı örnek ile devam edelim.
Geçen sene %2.6 ile aldınız tahvili. 10 sene boyunca ABD devleti batmazsa eğer bu faizi kazanacaksınız. ABD tahvilleri neden en güvenli ve faizi en az? Batma riski düşük olduğu için.
Buraya kadar sorun yok.
Ancak mesela bir şeyler oldu ve nakite ihtiyacınız oldu. Elinizdeki tahvili satıp nakite çevirmeniz gerek. Ben de alıcı olayım. Ben salak mıyım sizden %2.6 faizli tahvili aynı fiyata alayım. Aynısını bugün %3.4 ile alabilirim. Bu yüzden sizin gerçekten nakite ihtiyacınız varsa zararına/ucuza satmanız gerekiyor.
Tam tersi olsaydı?
Tahvil faizleri düşmüş olsaydı? O zaman da ben size fazladan para verecektim çünkü piyasadaki faizden fazla veriyor sizin elinizdeki faiz. Buraya kadar konuyu anladıysanız harika.
Çünkü Silicon Valley Bank bu yüzden battı. Elinde uzun vadeli tahviller vardı. Bank run nedeniyle paraya ihtiyacı oldu ve zararına sattı. Charles Schwab da benzer şekilde zararda bu yüzden. Fed faizleri artırmaya devam ederse birçok finans şirketi bu yüzden batacak. O yüzden yolun sonuna geliniyor.
ABD tahvilleri hala güvenli.
ABD devleti batmadı. Ama faizler arttığı için önceden alınınan tahvillerin piyasa değeri düştü ve EĞER satmak zorunda kalırsanız ciddi zarardasınız.
Peki bunu nasıl kullanabiliriz yatırımcı olarak?
Mesela ben son 6 aydır %4 üzerinde tahvil biriktirdim.
Fed faiz artırırken tahvil aldım. Birçok kişi de dalga geçti. Tahvil alınır mı diye 😊 Faizler düşünce doğal olarak benim aldıklarımın piyasa değeri arttı ve ciddi kar ederek sattım.
Sonuç olarak eğer Fed faizleri artıracaksa ki bunu bir senedir bas bas bağırdılar. Belli aralıklarla tahvil almak size kar getirebilir.
Eğer alamıyorsanız, o zaman tahvilleri takip ederek piyasanın yönünü görebilirsiniz. Çünkü herkesin bildiği gibi:
tahviller yalan söylemez
