US10Y faizi yine kritik yerden döndü! Leveraged yatırım ne demek?

Medium’a sınırsız erişim için buradan üye olabilirsiniz. Tüm yazılarım burak.ink adresinde.

Tahvil faizlerinin artması riskli varlıklar için neden kötü?

En önemli konu ‘leveraged’, yani borçlanarak yatırım yapma.

1️⃣ LEVERAGED

Leveraged borçlanarak, yani kredi çekerek hisse senedi vb. yatırım yapmak demek.

3 sene önce borçlanma maliyeti %0'dı. Yani siz kredi çekiyorsunuz, 5 sene sonra ödeyeceğim diyorsunuz ve faizi 0. Bu durumda yaptığınız yatırımdan %1 kar elde etseniz bile bu ciddi bir getiriye dönüşüyor. Bu riski kim almak istemez.

Bütün krediyi bitcoin’e yatır, 3 sene içinde kara geçince hemen realize et, oyuna devam.

2️⃣ FED NE YAPTI?

Fed faizleri artırarak borçlanma maliyetini artırdı.

Yani para artık daha pahalı hale geldi. Yukarıdaki örnekten devam edelim. Kredi çekip riskli varlıklara yatırım yapacaksınız. Krediyi çektiğiniz an -%5 ile oyuna başlıyorsunuz. %1 getiri almanız için en az %6 kar elde etmeniz gerekir.

Bu durumda elbette risk iştahı düşük olur.

✅ SONUÇ