Vadeli Piyasa Nabzını Ölçen 3 Metrik
Medium’daki yüz binlerce eğitici içeriğe sınırsız ulaşmak için buradan üye olabilirsiniz.
1. Fonlama Oranları
Fonlama oranları, vadeli işlemler piyasasında long veya short pozisyon sahiplerinin birbirlerine ödediği periyodik ücrettir.
Nasıl kullanırız?
Yatırımcılar mevcut fonlama oranlarını tarihi seviyelerle karşılaştırabilir.
Eğer mevcut fonlama oranı ortalamanın önemli ölçüde üzerinde veya altında ise, bu aşırı boğa veya ayı beklentisi anlamına gelebilir. Bu gözlem, traderları pozisyonlarını yeniden değerlendirmeye ve stratejilerini buna göre ayarlamaya teşvik edebilir.
Örneğin, fonlama oranı olağandışı yüksek seviyelere çıkmışsa, bu aşırı kalabalıklaşmış long pozisyonları işaret edebilir ve potansiyel bir fiyat düzeltmesine yol açabilir. Bu durumu anlayarak, traderlar tedbir olarak karlarını realize edebilir veya short pozisyon açmayı düşünebilirler.
2. Açık Pozisyon
Açık pozisyon, piyasa katılımcıları tarafından açılan toplam vadeli işlem sayısını ifade eder.
Bu veriyi kullanmak için, traderlar açık pozisyondaki değişiklikleri fiyat hareketleriyle birlikte takip edebilir. Eğer açık pozisyon önemli ölçüde artıyorsa ve fiyat yükseliyorsa, bu, yeni long pozisyonların yoğun bir şekilde açıldığını gösterir ve pozitif duyguyu yansıtır. Tersine, bir fiyat düşüşü sırasında açık pozisyonda belirgin bir artış, ayı duygusunu işaret edebilir.
Örneğin, Bitcoin’in fiyatı hızla yükseliyorsa ve bununla birlikte açık pozisyon belirgin bir şekilde artıyorsa, bu, daha fazla piyasa katılımcısının long pozisyonlar açtığını gösterir ve boğa duygusunu pekiştirir. Traderlar bu bilgiyi kullanarak trade stratejilerini oluşturabilir ve genel piyasa duygusunu değerlendirebilirler.
3. Tahmini Kaldıraç Oranı
Tahmini kaldıraç oranı, vadeli işlemler piyasasının duygusunu ve potansiyel piyasa kırılganlığını ölçmede önemli bir metriktir.
Bu, piyasa katılımcıları tarafından kullanılan ortalama kaldıraç miktarını temsil eder ve risk iştahlarını ve piyasa dalgalanmalarına karşı potansiyel savunmasızlıklarını gösterir. Tahmini kaldıraç oranı olağanüstü yüksekse, bu, piyasa katılımcılarının önemli bir bölümünün yüksek kaldıraç kullanması ve fiyat dalgalanmalarının etkisini artırması anlamına gelir.
Bu bilgiye dayanarak, traderlar tahmini kaldıraç oranı aşırı seviyelere ulaştığında dikkatli bir yaklaşım benimseyebilirler. Stop-loss emirlerini etkinleştirerek veya pozisyon büyüklüklerini azaltmak gibi riski etkin bir şekilde yönetebilirler.
Örneğin, tahmini kaldıraç oranı tarihi bir yüksek seviyeye ulaştığında, traderlar hızlı bir piyasa satışı potansiyeline karşı bilinçli olmalıdır. Bu yüksek riski tanıyarak, traderlar stratejilerini buna göre ayarlayabilir ve önemli zararlardan kaçınabilirler.
Sonuç
Özetlemek gerekirse, fonlama oranları, açık pozisyonlar ve tahmini kaldıraç oranlarını takip etmek, vadeli işlemler piyasasının duygusunu ölçmek için önemli bilgiler sağlar.
Bu on-chain verilerini analiz ederek, traderlar bilinçli kararlar alabilir, riskleri azaltabilir ve piyasa dinamiklerini anlayarak pozisyonlarını daha etkin bir şekilde yönetebilirler. Verileri tarihi seviyelerle karşılaştırarak yorumlamayı ve aşırı duygusal durumlarda dikkatli olmayı unutmayın.
